لماذا لن يجعلك الاستثمار الذاتي غنيًا؟
إذاً تريد أن تصبح ثريًا ، أليس كذلك؟ لقد عملت بجد لسنوات ووفرت القليل من المال جانباً والآن تريد أن يعمل هذا المال من أجلك.
تهدف هذه المقالة إلى ثنيك عن الاستثمار في DIY على الرغم من المزايا العديدة التي توفرها.
الاستثمار
لقد بحثت في جميع الخيارات وقررت أنك ترغب في الاستثمار في سوق الأوراق المالية لأنها توفر أفضل العوائد على المدى الطويل .
لكن كيف تستثمر في البورصة؟ بشكل عام ، هناك ثلاثة خيارات رئيسية:
- أموال تعقب - وهذا يعني أن أموالك ستتحرك بما يتماشى مع بعض مؤشرات أسواق الأسهم مثل FTSE وتكلف حوالي 0.1 ٪ سنويًا.
- الأموال المدارة بنشاط - وهذا يعني أن تدفع لشخص ما لاتخاذ قرارات بشأن الاستثمار نيابة عنك. يكلف هذا الخيار حوالي 1-2٪ في السنة.
- الاستثمار الذاتي - هذا يعني أنك تتخذ القرارات بشأن ما تستثمره في نفسك. بشكل عام ، هناك سعر ثابت أو حوالي 13 جنيهًا إسترلينيًا لشراء أو بيع السهم.
تركز هذه المقالة على الخيار الثالث.
الاستثمار في DIY
يبدو الاستثمار في `` افعل ذلك بنفسك '' جذابًا. يمكنك وضع أموال في حساب ، واختيار بعض الأسهم ، ومشاهدتها وهي ترتفع ، ثم التقاعد عند 40.
والأفضل من ذلك ، إذا قمت بوضع الأموال في ISA (حساب توفير معفى من الضرائب) أو SIPP (معاش شخصي) ، فإن جميع مكاسب رأس المال وأرباح الأسهم تكون معفاة تمامًا من الضرائب.
هناك مجلات كاملة ، مثل Investors Chronicle ، مخصصة لاختيار الأسهم الفردية.
الاستثمار في DIY مقابل خيارات شراء الأسهم الأخرى
تكمن المشكلة الرئيسية في الأموال المتعقبة في أنها استثمارات زخم فعالة.
لنفترض أنك تستثمر في FTSE 100. إذا كان أداء أحد الأسهم في هذا المؤشر جيدًا ، فإنه يصبح جزءًا أكبر من المؤشر ويتعين على صندوق التتبع بعد ذلك شراء المزيد من الأسهم في هذا السهم.
هذا يعني أنك تشتري دائمًا المزيد من الأسهم التي فزت مؤخرًا. هذا جيد إذا ظل الفائزون فائزين.
المشكلة الرئيسية في الصناديق المدارة بنشاط هي أنها باهظة الثمن في البيئة الحالية.
قد يتقاضى الصندوق العادي ما لا يقل عن 1٪ سنويًا لاتخاذ القرارات نيابة عنك. في فترة معدلات الفائدة المنخفضة ستكون محظوظًا لكسب 5٪ سنويًا. هذا يعني أنك تدفع 20٪ من عائدك للمديرين.
هناك أيضًا قدر هائل من الأدلة الأكاديمية على أن الإدارة النشطة لا تعمل حتى قبل أن تأخذ في الاعتبار النفقات الإضافية. على سبيل المثال ، وجدت "This Is Money" أن 73٪ من مديري الصناديق في المملكة المتحدة كان أداؤهم دون المستوى المعياري . عادة ما يكون المعيار هو مؤشر مثل FTSE 100.
مزايا الاستثمار في DIY
إذن لقد بعت لك فوائد الاستثمار في DIY؟ مثل أي بائع جيد ، دعنا نرى ما إذا كان بإمكاني دفع هذا إلى أبعد من ذلك.
بصرف النظر عن المزايا المذكورة أعلاه المتعلقة بخيارات شراء الأسهم الأخرى ، هناك فوائد أخرى لاختيار استثماراتك الخاصة.
الأول هو أن تختار ما يجب القيام به ومتى. يعد المديرون النشطون عمومًا جزءًا من مؤسسة كبيرة وهذا يعني أن هناك ضغطًا على ما يتم شراؤه وبيعه ومتى. على سبيل المثال ، إذا كان أداء السهم ضعيفًا بالنسبة لمعيار معياري ، وكانت الشركة معرضة لخطر فقدان العملاء بسبب الأداء ، فسيكون هناك ضغط لبيع السهم حتى إذا كان المديرون لا يزالون يؤمنون بالاستثمار.
والثاني هو التحدي الفكري للاستثمار في الأعمال اليدوية. يعد التعرف على أسواق الأسهم وكيفية عمل الشركات أمرًا رائعًا وصعبًا ومجزًا.
أعلم أن قرائي أذكياء للغاية وسوف يقدرون التحدي. أو ربما يكون الأمر رائعًا إذا كنت خبيرًا اكتواريًا مملًا مثلي.
والثالث هو أن الاستثمار في الأعمال اليدوية يمثل تحديًا عاطفيًا. عندما تنتهي من البحث ، يكون الأمر بمثابة أفعوانية عاطفية تراقب أموالك ترتفع وتنخفض مع حركة السوق والثروات الفردية للشركات التي اخترتها.
عيوب الاستثمار في DIY
العيب الكبير هو أنك قد تخسر مبلغًا كبيرًا من المال.
العيب الآخر هو أنك قد تجد الاستثمار مرهقًا للغاية وربما يكون لديك ضغط كافي في حياتك.
هل تستثمر DIY الخيار الصحيح؟
لا ، لكن السبب خفي تمامًا.
حتى وقت قريب كنت مستثمرًا في الأعمال اليدوية كهواية سابقة ، أي قبل كتابة هذه المدونة. لقد استثمرت في الأسهم الفردية على مدى السنوات الخمس الماضية. كنت أيضًا مستثمرًا ناجحًا في الأعمال اليدوية. كانت عائداتي أعلى بنسبة 1-2٪ سنويًا من مقياس معياري ، مؤشر FTSE All Share. هذا أعلى بكثير من الغالبية العظمى من مديري الصناديق النشطين.
إذا عملت في مؤسسة استثمارية كبيرة ، فسأكون على الغلاف الأمامي لمجلات الأعمال. كنت سأبحث بشكل متعجرف في المسافة المتوسطة مع تسمية توضيحية تقول شيئًا مثل "أين ستستثمر أوراكل ميدلسبره (مدينتي) بعد ذلك؟"
هذا يشير إلى المزايا التي تفوق العيوب. إذا استطاع أحد الهواة أن يتفوق على المديرين النشطين فمن المؤكد أن أي شخص يستطيع ذلك؟
تكمن المشكلة في المبالغ المستثمرة. لنأخذ 1٪ فوق المعيار كمثال.
إذا كان لديك 10000 جنيه استرليني مستثمرة فهذا يعني 100 جنيه استرليني إضافية في السنة. عند 100000 جنيه إسترليني ، يكون 1000 جنيه إسترليني فقط في السنة و 10000 جنيه إسترليني في السنة. لم يكن لدي مليون جنيه لاستثمارها.
إذا كنت تفكر في الاستثمار في DIY ، ففكر في المزايا والعيوب ولكن أيضًا ضع في اعتبارك عدد الساعات التي تقضيها في البحث.
إذا كنت قد استثمرت 100000 جنيه إسترليني وأمضيت 100 ساعة في البحث عن استثماراتك على مدار العام ، فإن مبلغ 1000 جنيه إسترليني سنويًا إضافيًا (بالنسبة إلى أموال التتبع) يعمل بحوالي 10 جنيهات إسترلينية في الساعة.
قم بهذا الحساب واسأل نفسك ما إذا كان الجهد يستحق المكافأة. من المحتمل أن تجد أنك تتقاضى رواتب سيئة مقابل خدماتك.
ديفيد مكابي
ديفيد هو خبير اكتواري يعمل في Phoenix Group في برمنغهام ويكتب مدونة حول الادعاءات المشكوك فيها في وسائل الإعلام ( http://dodgystatistics.com ). فيسبوك: Dodgy Statistics.